Разлика између свап валута и девизни замен

Свап валута вс ФКС Свап

Замјене су деривати који се користе за замјену токова новчаног тока и користе се у већини случајева за потребе заштите. У чланку се детаљније разматра две врсте свапова који се користе за замену девиза кроз минимизирање ризика девизног курса. Валутни свапови и девизни свапови слични су једни другима, па их је, стога, лако збунити једнаким. У чланку се нуде јасни примери и објашњења сваког од њих и истичу како су међусобно слични и различити.

Шта је замјена валуте?

Валутни свап је уговор између две стране да размењују одређене количине различитих валута. Типични валутни свап представља уговор о девизном плану, где ће две стране размењивати или „мењати“ низ плаћања у једној валути за низ плаћања у другој валути. Плаћања која се размењују су камате и главнице плаћања зајма деноминираног у једној валути за кредит у једнаком износу од друге валуте.

Као пример, америчкој фирми су потребни британски фунти, а компанији из Велике Британије потребни амерички долари. У овој ситуацији, америчка фирма ће посудити фунте, а британска фирма позајмити доларе; америчка фирма ће платити дуг британске фирме који је у америчким доларима (отплата главнице и камате у доларима), а британска фирма ће платити дуг америчке фирме који је у фунтама (плаћања главнице и камате у фунтама). Да би се таква размена успешно одвијала, мора се утврдити каматна стопа (фиксна или променљива), договорена о висини задуживања и датуму доспећа. Замјене валута представљају конкурентску предност за укључене стране, јер ове странке сада могу позајмљивати девизе по нижим цијенама уз мање изложености девизном ризику.

Шта је ФКС Свап?

Девизни свап је уговор између две стране који истовремено пристаје да купи (или прода) одређени износ валуте по договореном курсу и да касније (по договорном курсу) прода (или купи) исти износ валуте. . Постоје две ноге у ФКС свап трансакцији. У првом делу замјене, одређени износ валуте купује се (или продаје) у односу на другу валуту по превладавајућем спот-курсу. У другом дијелу трансакције једнак износ валуте продаје се (или купује) у односу на другу валуту по терминском курсу.

Узимајући једноставан пример, компанија има 500 000 евра и за 5 месеци јој је потребно УСД. Пошто компанија већ има средства у другој валути (еврима), она могу да користе та средства да испуне своје захтеве без излагања девизном ризику. Компанија може продати 500.000 евра банци по садашњем спот-курсу и добити еквивалент УСД, и пристаће се да откупи еуре и прода УСД у року од 5 месеци.

Свап валута вс ФКС Свап

Валутни свапови и девизни свапови врло су слични једни другима јер помажу у заштити од девизног ризика и корпорацијама нуде механизам у којем се девизе могу добити уз минималну изложеност течајном ризику. Без обзира на то, ова два деривата међусобно се разликују по томе што валутни свап размењује низ новчаних токова (плаћање камате и принципи), док у девизном свапу постоје 2 трансакције; продајте или купите по спот курсу, и откупите или препродајте по форвард рате.

Друга главна разлика је у томе што је валутни свап кредит који је узела било која страна у коме се затим размењују камате и главнице, док се девизни свап врши помоћу расположивог износа валуте који се затим размењује за еквивалентни износ од друга валута.

Резиме:

Разлика између свап валута и девизни замен

• Типични валутни свап представља уговор о девизном деловању, где ће две стране размењивати или „мењати“ низ плаћања (камате и главнице) у једној валути за низ плаћања у другој валути..

• Девизни свап је уговор између две стране који истовремено пристаје да купи (или прода) одређени износ валуте по уговореном курсу и да касније (по договору на дан) прода (или купи) исти износ валуте. рате.

• Валутни свапови и девизни свапови су врло слични једни другима јер помажу у заштити од девизног ризика и корпорацијама нуде механизам у којем се девизе могу добити уз минималну изложеност течајном ризику.