Разлика између деривата и будућности

Кључна разлика - Деривати и Футурес
 

Кључна разлика између деривата и будућности је у томе деривати су финансијски инструменти чија вредност зависи од вредности другог основног средства футурес је ан уговор, да купите или продате одређену робу или финансијски инструмент по унапред утврђеној цени на одређени датум у будућност. Због сталног раста финансијских тржишта, бројни инвеститори све више улажу у многе финансијске инструменте. Такви инструменти носе финансијске ризике јер су њихова вредност изложена флуктуацијама. Деривати се користе за уклањање таквих ризика пружањем сигурности за будућу трансакцију, укључујући деривате. Према томе, однос између деривата и фјучерса је да су футуреси облик деривата.

САДРЖАЈ
1. Преглед и кључне разлике
2. Шта су деривати
3. Шта су будућности
4. Упоредна упоредба - Деривати и Футурес
5. Резиме

Шта су деривати?

Деривати су финансијски инструменти чија вриједност овиси о вриједности другог основног средства. Деривати се користе за заштиту од финансијских ризика (ради смањења ризика од финансијске имовине у односу на неизвесност која ће бити њена будућа вредност), а ниже су широко коришћени облици деривата.

Облици деривата

Напред

Термин уговор је уговор између две стране о куповини или продаји имовине по одређеној цени на неки будући датум. Проследи су преко шалтерских (ОТЦ) инструмената, што значи да се могу прилагодити према било ком захтеву за трансакције између две стране без структурне размене.

Будућности

Будућност је уговор о куповини или продаји одређене робе или финансијског инструмента по унапред утврђеној цени на одређени датум у будућности. Футуре су инструменти којима се тргује на берзи, што значи да се таквим уговорима тргује само у структурираним берзама и доступни су само у стандардним величинама.

Опције

Опција је право, али не и обавеза куповине или продаје финансијског средства одређеног датума по унапред договореној цени. Постоје две главне врсте опција, „опција позива“ и „опција опције“. Опција позива је право куповине, а опција „пут“ је продаја. Опције се могу размењивати или тргује се преко вањских инструмената.

Замјене

Замјена је изведеница преко које двије стране постижу договор о размјени финансијских инструмената. Иако темељни инструмент може бити било који вриједносни папир, новчани токови се обично размјењују у размјенама. Замјене су преко шалтерских инструмената.

Шта су будућности?

Футурес уговор је уговор о куповини или продаји одређене робе или финансијског инструмента по унапред одређеној цени на одређени датум у будућности. Футуре су инструменти којима се тргује на берзи, па се тако тргује у размјени са будућности. Неки футурес уговори захтевају физичку испоруку основног средства, док се други измире у готовини.

Предности будућности

Висока течност

Футуре су високо ликвидни деривати (погодни за брзо и куповање), јер тргују разменом.

Мали подразумевани ризик

Будући да су регулисани разменом, фјучерски уговори имају низак ризик неплаћања у поређењу са дериватима као што су форвард.

Ниске провизије за провизију

Накнаде за плаћање провизија за трговање са фјучерсима релативно су ниске у поређењу с другим дериватима

Недостаци будућности

Недостатак прилагодбе

Будући да су термински уговори стандардизовани инструменти доступни у стандардним величинама, они се не могу прилагодити захтевима трансакција.

Минимални захтев за депозитом

Минимални депозит мора бити испуњен пре добијања футурес уговора, дакле на тренутке; корист добијена ниским провизијама може се надокнадити депозитом.

Слика 01: Чикашка трговинска берза и чикашки одбор трговине је највећа берза будућности у 2015. години

Која је разлика између деривата и будућности?

Деривати вс Футурес
Деривати су финансијски инструменти чија вриједност овиси о вриједности другог основног средства.	Футурес је уговор о куповини или продаји одређене робе или финансијског инструмента по унапред утврђеној цени на одређени датум у будућности.
Природа
Дериватима се може трговати на берзи или преко вањских инструмената.	Футуре су инструменти којима се тргује на берзи.
Врсте
Напредни термини, футурес, опције и свапови су популарне врсте деривата.	Будућност је једна врста деривативних инструмената.

Преглед - Деривати и Футурес

Разлика између деривата и фјучерса углавном зависи од њиховог обима; деривати су ширег обима јер укључује много техника, док су фјучерски уговори по уском обиму. Циљ оба је сличан јер покушавају ублажити ризик од трансакције која ће се догодити у будућности. У 2010. години процијењено је да је свјетско тржиште деривата премашило 1,2 квадрилијуна долара. Надаље, ЦМЕ Гроуп Инц. (Цхицаго Мерцантиле Екцханге & Цхицаго Боард оф Траде) постала је највећа берза фјучерса на свету у 2015. години са више од 1 милијарде долара промета.

Референце:
1. "Дериват." Инвестопедиа. Н.п., 17. марта 2016. Веб. 04. мај 2017. .
2. „Финансије за ученике“. Предности и недостаци будућности. Н.п., н.д. Веб. 5. маја 2017. .
3. „11 највећих размјена будућности у свијету 2015.“ Инсидер Монкеи. Н.п., н.д. Веб. 5. маја 2017. .

Љубазношћу слике:
1. „Поглед из ваздуха зграде Цме“ ЦМЕ Гроуп / Хенри Делфорн / Аллан Сцхоенберг - ЦМЕ Гроуп (ЦЦ БИ-СА 3.0) виа Цоммонс Викимедиа