Разлика између ЕТФ-а и узајамног фонда

ЕТФ вс Међусобни фонд

Начин на који инвеститори данас улажу свој новац у ЕТФ сугерира да овај алат за улагање, који је својевремено најављиван као ново дете на инвестиционом блоку, данас омогућава узајамним фондовима трчање за њихов новац. На тржишту постоји велика разноликост и ЕТФ-ова и узајамних фондова. У таквом сценарију је примерено да се наоружате знањем о свим карактеристикама ова два инструмента улагања, тако да смо свесни њихових разлика у важним економским параметрима. Овај чланак ће учинити управо то, како би се разумео разлике између ЕТФ-а и узајамних фондова.

Сви знамо за узајамне фондове, пошто су то фонд који се ствара ресурсима хиљада инвеститора и тим фондом се управља као један портфељ. Свака нова куповина или продаја из овог портфеља додаје или одузима вредност портфеља. У случају ЕТФ-а, издате јавне акције само одражавају вредност хартија од вредности фонда. Ове акције се не могу заменити за новац, али могу се слободно трговати попут акција и акција између инвеститора. Нема утицаја на портфолио портфеља јер неко не може добити новац за своје акције. Може их продати само другом инвеститору који жели да их купи. Међутим, ЕТФ-ови углавном плаћају веће дозволе за индекс од лиценци.

ЕТФ означава размењене фондове и сличан је узајамним фондовима јер оба инвестициона инструмента спајају многе хартије од вредности како би сачињавали разноврстан портфељ за инвеститора. Међутим, узајамним фондовима се тргује на крају дана на тржиштима и то по НАВ-у (нето вредност имовине), док се ЕТФ-овима тргује по цео дан, баш као и залихама. Друга разлика се односи на трошкове пословања. ЕТФ-ови имају ниже оперативне трошкове од узајамних фондова и не постоји минимално улагање или продајно оптерећење што је видљиво његовом присутношћу у случају узајамних фондова.

За ЕТФ-ове се каже да имају већу пореску ефикасност од узајамних фондова због своје структуре која им омогућава веома низак капитални добитак. Због тога се ЕТФ-ови појављују као уноснији од узајамних фондова. ЕТФ-ове воле пасивни институционални инвеститори због њихове инхерентне флексибилности. Могу се купити у количини која инвеститору одговара и не захтевају посебну документацију, посебне рачуне, трошкове маржи или преласка. Што се активних трговаца тиче, они воле ЕТФ јер се њима може трговати једнако лако као и друге акције и акције.

Узајамни фондови морају да носе готовину да би управљали откупима власника узајамних фондова. ЕТФ-овци не морају да одржавају готовину у ту сврху и стога немају повлачење готовине.

Резиме

Упркос овим предностима које ЕТФ ужива у односу на узајамне фондове, и ЕТФ-ови и узајамни фондови остају атрактивне могућности улагања и потребно је да направи фер процену сопствених захтева пре него што донесе финансијску одлуку о томе који је инвестициони механизам бољи за њега.