Разлика између хедгинга и форвард уговора

Кључна разлика - Хедгинг вс форвард уговор
 

Кључна разлика између заштите и терминског уговора је да је заштита од технике која се користи за смањење ризика од финансијског средства, док је термински уговор уговор између две стране о куповини или продаји средства по одређеној цени на неки будући датум. Откако су финансијска тржишта постала сложена и порасла у величини, заштита постаје све важнија за инвеститоре. Хедгинг пружа сигурност у будућој трансакцији у којој је однос између заштите и терминског уговора да је потоњи тип уговора који се користи за заштиту..

САДРЖАЈ
1. Преглед и кључне разлике
2. Шта је хедгинг
3. Шта је Форвард Цонтрацт
4. Упоредна упоредба - Хедгинг вс Форвард Цонтрацт
5. Резиме

Шта је хедгинг?

Хедгинг је техника која се користи за смањење ризика од финансијског средства. Ризик је неизвесност да се не зна будући исход. Када се финансијска имовина заштити, она даје сигурност каква ће бити њена вредност у будућем датуму. Инструменти заштите могу имати следећа два облика.

Разменити инструменте којима се тргује

Финансијски производи којима се тргује на берзи су стандардизовани инструменти који тргују само организованим разменама у стандардизованим величинама улагања. Оне се не могу прилагодити захтевима било које две стране

Преко шалтерских инструмената (ОТЦ)

Супротно томе, преко уговорних страна уговори се могу остварити у одсуству структуриране размене, па се могу уговорити тако да одговарају захтевима било које две стране.

Хедгинг Инструментс

Постоје четири главне врсте инструмената заштите који се обично користе.

Напред

(детаљно објашњено у наставку)

Будућности

А футурес је ан уговор, да купите или продате одређену робу или финансијски инструмент по унапред утврђеној цени на одређени датум у будућност. Футуре су инструменти којима се тргује на берзи.

Опције

Опција је право, али не и обавеза куповине или продаје финансијског средства одређеног датума по унапред договореној цени. Опција може бити или „опција позива“ која је право на куповину или „пут опција“ која је право продаје. Опције се могу размењивати или тргује се преко вањских инструмената

Замјене

Замјена је изведеница преко које двије стране постижу договор о размјени финансијских инструмената. Иако темељни инструмент може бити било који вриједносни папир, новчани токови се обично размјењују у размјенама. Замјене су преко шалтерских инструмената.

Слика 01: Заменски инструмент

Шта је форвард уговор?

Термин уговор је уговор између две стране о куповини или продаји имовине по одређеној цени на неки будући датум.

На пример, Компанија А је комерцијална организација и намерава да откупи 600 барела нафте од компаније Б, која је извозник нафте у наредних шест месеци. Пошто цене нафте непрекидно варирају, А одлучује да склопи форвард уговор како би отклонила неизвесност. Као резултат, две стране закључују споразум где ће Б продати 600 барела нафте по цени од 175 долара по барелу..

Спот стопа (тачка данашњег) за барел нафте је 123 долара. За следећих шест месеци цена барела нафте може бити већа или мања од вредности уговора у износу од 175 УСД по барелу. Без обзира на преовлађујућу цену на дан извршења уговора (спот стопа на крају шест месеци). Б мора да прода барел нафте за 175 долара А према уговору.

Након шест месеци, претпоставите да је спот цена 179 УСД по барелу, разлика између цена А које мора платити за 600 барела због уговора може се упоредити са сценаријем ако уговор није постојао.

Цена, ако уговор није постојао ($ 179 * 600) = 107.400 УСД
Цена, због уговора (175 УСД * 600) = 105 000 УСД
Разлика у цени = 2.400 УСД

Компанија А успела је да уштеди 2.400 долара склапањем горе наведеног форуд уговора.

Напреди су преко шалтерских (ОТЦ) инструмената, могу се прилагодити према било којој трансакцији, што представља значајну предност. Међутим, због недостатка управљања, може бити високог ризика неплаћања приликом напада.

Која је разлика између заштите и форвард уговора?

Хедгинг вс форвард уговор
Хедгинг је техника која се користи за смањење ризика од финансијског средства.	Форвард уговор је уговор између две стране о куповини или продаји имовине по одређеној цени на неки будући датум.
Природа
Технике заштите могу се заменити на берзи или преко ванредних инструмената.	Фудбалски уговори су преко шалтерских инструмената.
Врсте
Напредни термини, футурес, опције и свапови су популарни инструменти заштите.	Термински уговори су једна врста инструмената заштите.

Резиме - Хедгинг вс Форвард Цонтрацт

Разлика између заштите и терминског уговора углавном зависи од њиховог обима где је заштита шири по обиму јер укључује многе технике док термински уговор има узак обим. Циљ оба су слични тамо где покушавају да ублаже ризик од трансакције која ће се догодити у будућности. Даље, тржиште терминских уговора је значајно по количини и вредности, с обзиром да су детаљи терминског уговора ограничени на купца и продавца, величину овог тржишта је тешко проценити..

Референце:
1. Пицардо, ЦФА Елвис. „Прослеђивање уговора“. Инвестопедиа. Н.п., 03. април 2015. Веб. 04. мај 2017. .
2. "Прослеђивање уговора." Улагање одговора у изградњу и заштиту богатства кроз издавача образовања 2. следећих банака које могу пропасти. Н.п., н.д. Веб. 04. мај 2017. .
3. Инвестирање у дионице / дионице - Ливе БСЕ / НСЕ, препоруке и савјети за берзе у Индији, Тржиште акција на берзи, Сенсек / Нифти, Тржиште робе, Инвестициони портфељ, Финансијске вијести, Узајамни фондови. Н.п., н.д. Веб. 04. мај 2017. .

Љубазношћу слике:
1. "Замјена каматних стопа за ванилу код банке" Суицуп - Властити рад (ЦЦ БИ-СА 3.0) преко Цоммонс Викимедиа