Разлика између индексних фондова и узајамних фондова

Индексни фондови вс Међусобни фондови

Један од најатрактивнијих алата улагања данас су узајамни фондови. Разлог због којег их називају узајамним је због учешћа многих људи који заједно окупљају сунце новца којим компанија управља улажући у друге компаније на тржишту акција као и хартије од вредности. На основу њихових досадашњих наступа људи се све више привлаче тим заједничким фондовима. Индексни фондови су део ових узајамних фондова. Они су мали део величине укупних средстава и њихов портфељ менаџер користи за утврђивање приноса с тржишта.

Индексна средства

Као што име говори, индексни фондови користе се за индексирање. То значи да се минималан део узајамних фондова користи за провјеру приноса из различитих дионица које долазе из различитих сектора економије. Овај минималан део узајамних фондова назива се индексним фондовима. Постоји много сегмената било које берзе као што су банкарство, ИТ, метали, индустрија, инфраструктура, енергија итд. И сваки сегмент има свој индекс. С&П и Дов Јонес су две популарне компаније које развијају тржишне индексе.

Индексним фондовима управља се пасивно јер управитељ портфеља само покушава копирати индекс, а не даје претпоставке и покушава максимизирати профит. Индексни фондови су различитих величина, а неки могу обухватати само неколико акција са тржишта, док неки могу обухватати готово све залихе тржишта. Вилсхире 5000 индекс је један индексни фонд који укључује све акције на америчкој берзи. С&П смалл цап 600 је индексни фонд који укључује веома мале залихе вредности које се сматрају залихама раста. Пошто се овим средствима не управља активно, накнада за инвестирање у ове фондове је такође врло ниска у поређењу са узајамним фондовима који се активно управљају.

Заједничка средства

Као што је раније описано, узајамни фондови су средства која окупља велики број људи које компанија улаже на тржиште акција, а добијени добит се дели између чланова у пропорцији акција које поседују. У истинском смислу, компанија узајамног фонда је посредник између крајњег потрошача и тржишта акција, јер наплаћује накнаду за своју експертизу или познавање берзе и доноси профит јавности која држи њене акције. Данас у свету постоји више од 25.000 узајамних фондова који послују на различитим берзама. Свака компанија узајамног фонда има своје политике и смернице које одлучују о њеном правцу и начину улагања. У зависности од својих циљева, свака компанија узајамног фонда инвестира само у оне компаније за које се сматра да су подобне.

Портфељ било које компаније узајамних фондова диверзификован је акцијама, акцијама, државним хартијама од вредности и обвезницама које представљају спој ризика и опрезности. Примарни циљ било које компаније узајамног фонда је да смањи ризик за своје власнике акција.

Разлика између узајамних и индексних фондова

Лако је видети да су индексни фондови део узајамних фондова и да их портфељни менаџери компанија узајамних фондова користе за процену трендова на тржишту. Они су у стању да процене боље перформансе акција на основу перформанси индексних фондова. Индексним фондовима се пасивно управља, док се заједничким фондовима активно управља. Ово само показује да се индексни фондови користе за копирање перформанси на тржишту акција и није им потребно много експертизе од менаџера портфеља. То је разлог зашто, уколико желите да улажете у индексне фондове, наплаћују вам се знатно мање накнаде у односу на период када желите да уђете у заједнички фонд који се активно управља.

Међутим, много је оних који улажу у индексне фондове и остварују пристојну зараду у складу са кретањем тржишта. Постоји шири избор акција, или можете рећи разноврстан избор са релативно ниским трошковима за инвеститора. Како су индексни фондови увек одраз тржишта, инвеститор добија већи принос када је тржиште оптимистично. То није тако у случају узајамних фондова који инвеститорима могу дати високе приносе чак и када тржиште опада.