Разлика између РОА и РОИ

Кључна разлика - РОА вс РОИ
 

Инвеститори увек покушавају да остваре већи принос за своја улагања и често упоређују могућности улагања и компаније у које се улажу. Компаније желе да остваре већи профит уз већу ефикасност како би се стабилизовале и створиле вредност за акционаре. Постоји неколико опција процене улагања које инвеститори и компаније могу да одаберу да процене могућности генерисања приноса. РОА и РОИ су две виталне мере које се могу користити у овој вежби. РОА (Ретурн Он Ассетс) израчунава колики приход се генерише у пропорцији имовине, док РОИ (Ретурн Он Инвестмент) мери стварање прихода за разлику од улагања. Ово је кључна разлика између РОА и РОИ.

САДРЖАЈ
1. Преглед и кључне разлике
2. Шта је РОА
3. Шта је РОИ
4. Упоредна упоредба - РОА вс РОИ
5. Резиме

Шта је РОА?

РОА (Ретурн он Ассетс) показује колико је компанија профитабилна у односу на укупну имовину у намери да оствари профит. Што је већи принос, ефикасније је руководство у кориштењу своје имовине. Коефицијент РОА се израчунава упоређивањем нето прихода са просечном укупном имовином и изражава се у процентима.

РОА = Нето приход / Просечна укупна актива

Нето приход

Нето приход је добит доступна акционарима компаније након плаћања пореза. Стога се назива и добит након опорезивања (ПАТ) или нето зарада. Другим речима, ово је дно црте у билансу успеха.

Просечна укупна имовина

Укупна имовина се састоји од краткотрајне и некратководне имовине. Овде се сматра просек уместо отварања или затварања средстава ради веће прецизности.

РОА је важан омјер за мјерење ефикасности расподјеле средстава у компанији. Доносиоци одлука морају размотрити широк спектар могућности улагања прије улагања и треба да осигурају да буду свјесни повезаних трошкова и користи. Ако се уложе обећавајуће инвестиције, основица имовине може се ефикасно користити; тако ће резултирајући РОА бити већи.

РОА се може упоредити са каматном стопом која се плаћа на дуг. То јест, ако компанија генерише РОА већи од камате плаћене на кредите, то је повољна ситуација. Слично томе, РОА се такође може упоредити са трошковима капитала компаније (опортунитетни трошак улагања у пројекат или компанију) да би се разумело да ли је инвестиција вредна. Штавише, важно је да се инвеститори питају како је РОА предузећа упоређен са конкурентима и просеком индустрије.

Слика 1: РОА компанија у истој индустрији може се упоредити да би се идентификовала ефикасност перформанси

Разлози за нижи РОА

Некомпатибилна улагања

Улагање у пројекте који не користе средства ефективно резултира нижом РОА

Нижа продуктивност у активи

Продуктивност је мјерило производње по јединици уноса. Неке имовине можда неће моћи да произведу планирани производ, а то може бити резултат старе имовине, технички застареле или неправилно одржаване. Такве ситуације доводе до ниже продуктивности.

Отпад

Отпади у облику сировина, режијских трошкова и оштећења производа могу резултирати смањеним РОА. Отпад се може смањити усвајањем техника попут метода мршаве производње да би се елиминисале активности које не додају вредност

Шта је РОИ?

РОИ се може категорисати као важно средство за добивање поврата од инвестиције. Инвеститори често користе ову формулу да израчунају колики је принос за одређену инвестицију у односу на првобитно уложени износ. РОИ се израчунава у процентном облику, како је наведено у наставку.

РОИ = (добитак од улагања - трошак улагања) / трошак инвестиције

На пример. Инвеститор К купио је власничке акције компаније Д у вредности од 1000 долара 2015. На дан 31.01.2017. Године акције се продају у вредности од 1300 долара, што доноси добит од 300 долара. Стога се РОИ може израчунати као,

РОИ = (1000 - 300) / 1000 = 30%

РОИ такође помаже у поређењу поврата од различитих инвестиција; према томе, инвеститор може одабрати коју ће уложити ако постоје две или више опција. Стога служи као веома корисно средство које треба размотрити пре инвестирања.

Компаније такође израчунавају РОИ као показатељ колико се добро уложеног капитала користи за остваривање прихода.

РОИ = зарада пре коришћења камата и пореза / капитала

РОИ се може мерити у целини за компанију, као и за сваку јединицу која доноси профит (засебне пословне јединице) у случају веће компаније. Такви подјели РОИ-а могу се користити као мјерило за мјерење износа зараде који доприноси свака јединица. На основу тога, могу се одлучити и о мјерама успјешности за сваку подјелу.

Која је разлика између РОА и РОИ?

РОА вс РОИ
РОА мери профитабилност у односу на имовину	РОИ мери профитабилност у односу на инвестиције
Мерите
Ово је однос ефикасности.	Ово је омјер профитабилности.
Формула за прорачун
РОА = Нето приход / Просечна укупна актива	РОИ = зарада пре коришћења камата и пореза / капитала

Преглед - РОА вс РОИ

Иако постоји разлика између РОА и РОИ, оба су два кључна омјера која се могу користити за мјерење приноса који су пропорционални активи и инвестицијама. Да бисте боље разумели њихову корисност, треба их упоредити са омјерима протеклих година и другим компанијама у истој индустрији. Иако су оба корисна, такође треба напоменути да су и РОА и РОИ снажно погођени величином основице средства / улагања, где ако је основица имовине / улагања већа, резултирајући РОА или РОИ ће бити нижи..

Референце:
1. „Поврат средстава (РОА)“. ЕФинанцеМанагемент. Н.п., 20. децембар 2016. Веб. 14. фебруар 2017.
2. „Поврат инвестиције (РОИ): Предности и недостаци“. ИоурАртицлеЛибрари.цом: Библиотека следеће генерације. Н.п., 13. маја 2015. Веб. 14. фебруар 2017.
3. „Коефицијенти показатеља профитабилности: приноси на средства“. Инвестопедиа. Н.п., 29. маја 2007. Веб. 14. фебруар 2017.
4. „ПОВРАТАК НА СРЕДСТВО (РОА).“ Поврат средстава (РОА) - проценат, бенефиције, трошкови, користи за роа. Н.п., н.д. Веб. 14. фебруар 2017

Љубазношћу слике:
1. „Повратак имовине“ Алексејкоба - Властито дело (ЦЦ БИ-СА 3.0) преко Цоммонс Викимедиа