Разлика између хартија од вредности које се продају и продају

У почетку су се основним финансијским инструментима трговало на тржишту у једноставне сврхе. На пример, компаније су издавале акције за прикупљање капитала ради подстицања њиховог пословања, владе су издавале обвезнице, а власници обвезница су користили за примање камата на ове финансијске инструменте. Међутим, са све већом сложеношћу на финансијском тржишту, уведен је велики број финансијских инструмената како би се помогло инвеститорима. Ови финансијски инструменти укључују, али нису ограничени на, терминске уговоре, будуће, свап, опције, потврде о депозитима, фондове којима се тргује на берзи или ЕТФ-ове, узајамне фондове, хартије од вредности које се држе до доспећа, терминске камате, уговоре о обвезницама, итд. Не само што су ове хартије од вредности омогућиле инвеститорима да инвестирају на паметнији начин, већ су омогућили и инвеститорима да остваре огромне зараде бавећи се брзо променљивим тржишним трендовима. Стога, сврха ових хартија од вредности је олакшавање инвестиционих одлука тако што појединац неће изгубити значајан износ свог новца.

Хартије од вредности расположиве за продају и хартије од вредности за трговање два су примера таквих инструмената. Ове хартије од вредности у основи се класификују као трговање или се држе ради продаје када су купљене. Сврха куповине хартија од вредности расположивих за продају је њихово задржавање на неодређено време или управљање излагањем каматне стопе, захтева за ликвидношћу и ризика плаћања унапред. С друге стране, хартије од вредности којима се тргује купују се у сврху максимизације профита путем препродаје или апрецијације на тржишту. Да бисте боље разумели разлику између ова два дела, важно је да детаљно разумете карактеристике ових хартија.

Вриједноснице доступне за продају (АФС)

ГФИ су пример капиталног или дужничког инструмента који се купује са намером да се поново прода пре него што достигне датум доспећа, ако га има. ГФИ нису стратешке природе јер се не држе у сврху трговања нити спадају у категорију која се држи за доспеће. Штавише, на тржишту су лако доступни по тржишној цени.

Трговање хартијама од вредности

Трговање хартијама од вредности, с друге стране, су финансијски инструменти који се чувају са намером куповине и продаје у кратком временском периоду, тј. Краћем од дванаест месеци. Обично их финансијске институције држе у сврху куповине и продаје у кратком року.

Разлика између хартија од вредности расположивих за продају и хартија од вредности којима се тргује

Следе неке од разлика између хартија од вредности расположивих за продају и хартија од вредности за трговање:

• Лонг Терм Вс. Краткорочни

Вриједноснице доступне за продају-Као што је већ речено, ГФИ немају датум доспећа и обично се чувају дуже време од трговања хартијама од вредности.

Трговање хартијама од вредности-Ове хартије од вредности чувају се краће време, јер их управа активно купује или продаје како би остварила краткорочни добитак од ових инвестиција. Обично се држе неколико сати или дана, али то зависи од природе хартије од вредности и тржишта на коме се тргује.

• Намера за куповину

Трговање хартијама од вредности-Ове хартије од вредности се обично купују са намером да у кратком року остваре профит. Због тога се они не држе дуже време.

Расположива за продају-Овим финансијским инструментима не управља се активно са намером да се продају ради остваривања краткорочног профита. Уместо тога, ове хартије од вредности у одређеном тренутку држе и постављају компаније. За разлику од хартија од вредности којима се тргује, АФС се не купују или продају активно као хартије од вредности којима се тргује, нити се држе на неодређено време да би наставили да примају поврат својих инвестиција. Уместо тога, менаџмент лако продаје ове инструменте на тржишту ... Укратко, ово су хартије од вредности које се могу задржати на дуже време, али могу бити продате и по одлуци управе..

• Рачуноводствени третман

Хартије од вредности доступне за продају-Вриједноснице расположиве за продају скраћено су као АФС. Извештавају се у финансијским извештајима по фер вредности; при чему промене вредности у различитом обрачунском периоду иду ка свеобухватном приходу све док се хартије од вредности не продају. Међутим, када се ове хартије од вредности продају, нереализовани добитак или губитак у другом свеобухватном приходу (ОЦИ) се поништавају, а остварени добитак или губитак иде у биланс успеха. Остварени износ представља разлику између продајне и откупне цене.

На пример, ако се АФС купује у готовинском износу од 200 000 УСД, тада се задужује рачун хартија од вредности расположивих за продају, а салдо готовине се књижи са истим износом. Међутим, ако се вредност АФС-а смањи на 100.000 УСД до наредног обрачунског периода, износ инвестиције биће смањен да би се поштено одражавале промене које су се догодиле у његовој фер тржишној вредности. Пад вредности ће се препознати у ОЦИ. Слично томе, ако се вредност повећава у наредном обрачунском периоду, она би се такође требала признати у ОЦИ. ГФИ не мора да се продаје како би се промена његове вредности пријавила у другом свеобухватном приходу. То је разлог зашто су познати као "нереализовани" добици или губици, све док се ови финансијски инструменти не продају.

Трговање хартијама од вредности-Трговачке хартије од вредности такође се у финансијском извештају исказују по фер вредности, али се иницијално признају у финансијском извештају по оригиналној цени. Како време пролази, тржишна вредност ових хартија од вредности се мења и, на крају једног обрачунског периода, ако се не продају, његова фер вредност упоређује се са првобитним трошковима куповине да би се израчунао било који нереализовани губитак или добитак. Фер вредност хартија од вредности на крају сваког обрачунског периода је упоређена са фер вредности на крају следећег обрачунског периода заједно са било којом добити или губитком признатим као приход или расход у том периоду..

На пример, ако вредност хартија од вредности у последњем извештајном периоду има фер вредност од 1.500 УСД, и, како се текући период завршава, његова вредност на тржишту достиже 1.800 УСД. Прилагођавање фер вредности мораће да се обрачуна тако што ће се на рачуну за прилагођавање фер вредности хартија од вредности теретити 300 УСД и додавањем преосталих 1.500 УСД на рачун хартија од вредности за трговање да би на крају периода достигла укупну фер вредност од 1.800 УСД..

• Критерији за признавање

Расположива за продају-Промјене које су се догодиле у вриједности АФС-а накнадно се признају на рачуну који се у ОЦИ назива нереализирани добитак или губитак. Овај рачун се у основи налази у капиталу акционара; према томе, ниједан износ није евидентиран у билансу успеха.

Трговачки рачун-За разлику од хартија од вредности расположивих за продају, хартије од вредности које се тргују накнадно се признају као пословни приходи у билансу успеха.

За рачуновођу је врло важно да буде упознат са разликама ових хартија од вредности, јер им омогућава да их евидентирају у правом периоду тачно, уместо да потцењују или прецењују горе наведене рачуне. Слично томе, инвеститори би требало да знају и разлику између ГФИ и хартија од вредности којима се тргује како би видели да ли су те инвестиције у складу са њиховим финансијским циљевима. На пример, ако је намера инвеститора да прода хартије од вредности ради остваривања профита у кратком року, тада би он или она требало да тргују хартијама од вредности.