Буббле вс. Понзијева шема

Економски мехур је ситуација у којој људи тргују производима или имовином за износе знатно веће од њихових својствених вредности. Нема преваре. Са друге стране, а Понзијева шема је преваран МехурПонзијева шемаУзроци Економисти нису сигурни; могуће због координације цена или насталих социјалних норми. Цене расту зато што купци нуде више, јер цене расту. Промотери искориштавају недостатак знања или способности инвеститора или тврде да природа инвестиције мора бити тајна да би се заштитила њена конкурентност. Превенција и реаговање Тешка превенција. Често се не могу видети у то време, а покушаји да их „убију“ доводе до финансијских криза. Понзијеве шеме су против закона. Они се могу одвратити образовањем инвеститора. Често их прекидају власти пре него што пропадну. Колапс Нико није сигуран зашто мехурићи пукну. Неизбежно, када промотор нестане са преосталим улагањима; када су инвестиције споре, спречавајући исплате; или када силе спољног тржишта воде инвеститоре да повуку средства. Историја Први познати пример су манија тулипана 1630-их у Холандији. Назван је 1710-их по балону Британске компаније за јужно море. Име је добио по Цхарлесу Понзиу 1920. године. Савремени примери Тржиште становања, високо образовање, Дот-цом балон. Схеме: Сцотт В. Ротхстеин, Аллен Станфорд и Јамес Ницхолсон, између осталих. Дефиниција Трговина великим количинама по ценама које су знатно изнад интринзичних вредности. Лажна инвестицијска шема која инвеститорима нуди ненормално високе краткорочне доносе. Враћа инвеститорима од новца који је платио накнадним инвеститорима, а не од профита.

Садржај: Буббле вс Понзи Сцхеме

• 1 Историја
• 2 Како то функционише
  • 2.1 Како раде мехурићи
  • 2.2 Како функционишу Понзијеве шеме
• 3 Превенција и реаговање
• 4 Савремена примера
• 5 Последњих вести о економском мехурићу и Понзијевој шеми
• 6 Референце

Цасе-Схиллер индекс који приказује Буббле на америчком тржишту станова у претходној деценији.

Историја

Први познати "мехур" догодио се у Холандији почетком 1600-их, када је цена луковица тулипана порасла више од 10 пута више од годишњег дохотка квалификованог занатлије. Израз "мехур" први пут је коришћен 1710-их како би се означио британски мехур из Јужног мора: Јужној компанији је дат монопол над трговином шпанским колонијама Јужне Америке, а шпекулације о акцијама компаније довеле су до финансијске пропасти многих инвеститора.

Понзијева шема добила је име по Чарлсу Понзију који је користио технику 1920. Иако је Понзијева шема постојала много година пре тога (а на њу се говори у Дикеновом роману Мали Доррит), Понзијева шема узела је толико новца да је постао познат широм света Сједињене Државе. Обећао је клијентима 50% профита у року од 45 дана или 100% профита у року од 90 дана, куповином снижених купона за пошту у другим земљама и откупом у САД-у. На врхунцу, Понзи је зарадио 420,000 УСД (4,59 милиона УСД по савременом смислу), а када је пропао, његови инвеститори изгубили су око 20 милиона УСД (модерно 225 милиона УСД).

Како то ради

Како делују мехурићи

Економисти нису сигурни због чега долази до стварања балона, али неки сматрају да то може бити услед координације цена и насталих друштвених норми, где људи губе из вида унутрашњу вредност и узимају надувану вредност као задану. Тржишта и људи се описују као "однесен" и прецењивање одређене робе или класе имовине. Социјални доказ (или „менталитет стада“) често је разлог што многи инвеститори плаћају високе цене имовине током балона.

Мјехурићи увијек заврше, али како и када пуше мјехурићи такођер није јасно. Када се балон надува (цене расту), увек постоји скуп инвеститора који препознају да је то балон. Међутим, тешко им је да профитирају од овог увида, јер је тешко предвидети када ће се балон распрснути.

Како функционишу Понзијеве шеме

Такође видети: Понзијева шема вс социјална сигурност Како функционишу Понзијеве шеме

Понзијева шема обично привлачи нове инвеститоре нудећи повраћај, а друга улагања не могу гарантовати, попут ненормално високих или необично доследних приноса. Да би се шема наставила и исплаћивала обећани поврат, потребан је све већи прилив новца од нових инвеститора.

Један од разлога што шема у почетку делује тако добро је тај што рани инвеститори, они који су заправо платили велике приносе, обично улажу свој новац у шему (на крају крајева, исплаћују се много боље него било која алтернативна улагања). Према томе, они који раде у шеми у ствари не морају да плаћају много (нето); једноставно морају послати изјаве инвеститорима у којима ће им показати колико су зарадили задржавајући новац, одржавајући обману да је шема фонд с високим приносима. Кад се инвеститор жели повући, промотери их покушавају одвратити нудећи им већи принос за различите, дугорочне инвестиције. Када то не успе, повлачења се обрађују одмах тако да инвеститори верују да је фонд / шема солвентна.

Понзијеве схеме неминовно пропадају, било када промотор бежи са свим новцем инвеститора, када су инвестиције споре и промотор није у могућности да их исплати инвеститорима, или када тржишне силе покрећу инвеститоре да повуку средства из шеме..

Самопроглашена Понзијева шема на делу

Превенција и реаговање

Мјехурићи су тешко спријечити, јер је тешко посматрати унутрашње вриједности на тржиштима у стварном животу, па се оне обично идентификују само ретроспективом. Чак и ако се идентификује мјехурић, покушаји да их „убоду“ су опасни јер могу проузроковати финансијску кризу.

Како расту Понзијеве шеме, обично привлаче пажњу власти и затварају се пре него што могу да пропадну. Извештај Цхристопхера Т Маркуета о Понзијевој шеми открива да је просечна стопа поврата била 282%, а многи починиоци су тврдили да су „гарантовани“ или „без ризика“ поврати, док се један од најуспешнијих хедге фондова на свету, САЦ Цапитал Адвисорс, хвалио годишњим приносима од 27 процената од 1996. до 2009.

Савремени примери

Савремени примери економских мехурића укључују америчко тржиште становања, трошкове високог образовања и Дот-цом балон.

Постоји много модерних примера Понзијевих схема, укључујући оне које су недавно покренули Берние Мадофф, Сцотт В. Ротхстеин, Аллен Станфорд и Јамес Ницхолсон.

Најновије вести о економском мехурићу и Понзијевој шеми

Референце

• хттп://ен.википедиа.орг/вики/Ецономиц_буббле
• хттп://ен.википедиа.орг/вики/Понзи_сцхеме
• хттп://ен.википедиа.орг/вики/Лист_оф_Понзи_сцхемес
• хттп://ен.википедиа.орг/вики/Соутх_Сеа_Буббле
• хттп://ен.википедиа.орг/вики/Тулип_маниа