Опција позива у односу на опцију Пут

Опције дају инвеститорима право - али без обавезе - да тргују хартијама од вредности, попут Опције за позивСтавите опцијуДефиниција Купац опције позива има право, али није потребно, да купи договорену количину до одређеног датума за одређену цену (штрајк цена). Купац пут опције има право, али није потребно, да прода договорену количину до одређеног датума за штрајк цене. Трошкови Премију плаћа купац Премију плаћа купац Обавезе Продавац (писац опције позива) обавезао се да ће продати основно средство власнику опције ако се опција искористи. Продавац (писац пут опције) обавезан је да купи основно средство од власника опције ако се опција искористи. Вредност Повећава се како се вредност основног средства повећава Смањује се како се вредност основног средства повећава Аналогије Сигурносни депозит - дозвољено је узети нешто по одређеној цени ако инвеститор одлучи. Осигурање - заштићено од губитка вредности.

Садржај: Опција позива вс Пут опција

• 1 Мотивације
• 2 ланца истека и могућности
• 3 Цена штрајка
• 4 Добит
• 5 Ризици
• 6 Пример
• 7 Опције трговања у односу на трговање залихама
  • 7.1 Ставите опције наспрам кратке продаје
• 8 Референце

Мотивације

Купци опције позива желе да се вредност основног средства у будућности повећава, како би могли да продају са профитом. Продавци, насупрот томе, могу сумњати да се то неће догодити или су можда спремни да се одрекну неке зараде у замену за моментални повраћај (премију) и прилику да остваре профит од штрајкачке цене.

Купац пут опције или верује да је вероватно да ће цена основног средства пасти до датума реализације или се нада да ће заштитити дугу позицију на имовини. Уместо да скрате имовину, многи се одлучују за куповину производа, јер је тада само премија у ризику. Описани писац не верује да ће цена основног обезбеђења вероватно пасти. Писац продаје прилог да сакупи премију.

Ланци истека и опција

Постоје две врсте истицања опција. Европски стил се не може користити до истека рока употребе, док се амерички стил може користити у било које време.

Цена опција и опција позива наведена је у ланцу (види доњи пример), где су приказане цена, обим и камата за сваку цену штрајка и датум истека.

Стрике Прице

За сваки датум истека, ланац опција ће навести много различитих опција, све са различитим ценама. Оне се разликују по томе што имају различите штрајк цене: цену по којој се основна имовина може купити или продати. У опцији позива, нижа цена акција кошта више. У пут опцији, већа цена акција кошта више.

Профит

Уз опције позива, купац се нада да ће профитирати куповином акција за мање од њихове растуће вредности. Продавац се нада да ће профит профитирати кроз пад цена акција или пораст мање од накнаде коју купац плаћа за креирање опције позива. У овом сценарију, купац неће остварити своје право на куповину, а продавац може задржати плаћену премију.

Купац се нада да ће пут опција истећи са акцијом изнад штрајка, јер се акције не мењају и профитирају од премије која је плаћена за пут опцију. Продавци профитирају ако цена акција падне испод штрајкачке цене.

Ризици

Опције су високог ризика и велике награде у поређењу са куповином основне хартије од вредности. Опције постају потпуно безвриједне након што истекну. Такође, ако се цена не креће у правцу у који се улагач нада, у том случају ништа неће добити коришћењем опција. Када купујете акције, ризик од брисања целокупног износа инвестиција је обично прилично низак. С друге стране, опције дају веома високе приносе ако се цена драстично креће у правцу у који се инвеститор нада. Проширена таблица у доњем примјеру помоћи ће вам да то буде јасно.

Пример

Размотрите пример реалног света за трговање опцијама. Ево неколико опција које су доступне за ГООГ (тако да је основна имовина овде Гоогле дионица) на дан када је цена акција била око 750 долара, колико је преузето од Иахоо Финанце. Рок употребе свих ових опција је 2 дана. Опције позива када је цена штрајка испод тренутне спот цене акција није у новцу.

Ради једноставности, анализираћемо само опције позива. Ова табела приказује како је трговање опцијама висок ризик, велика награда контрастом опција куповине и куповином залиха. Обоје захтевају од инвеститора да верују да ће цена акција расти. Међутим, опције позива дају веома високе награде у поређењу са уложеним износом ако цена дивље цени. Лоша страна је што инвеститор губи сав свој новац ако се цена акција не повећа знатно изнад штрајкачке цене. Просторну таблицу можете преузети овде.

Опције трговања у односу на трговање акцијама

Уз опције, инвеститори имају утицај. Када је предвиђање тачно, инвеститор стоји да добије веома значајан износ новца, јер цене опција имају тенденцију да буду много нестабилније. Међутим, потенцијал за веће награде долази са већим ризиком. На пример, када купујете акције, обично је мало вероватно да ће инвестиција бити у потпуности избрисана. Али новац потрошен на куповину у потпуности се брише ако се цена акција креће у супротном смеру од очекиваног од стране инвеститора.

Ставите опције наспрам кратке продаје

Постоје два начина да се шпекуланти кладе на пад вредности имовине: куповина путних опција или краћа продаја. Кратка продаја, или скраћивање, значи продаја имовине коју неко не поседује. Да би то учинио, шпекулант мора да посуди или изнајми ову имовину (рецимо, акције) од свог брокера, обично узимајући неки хонорар или камате дневно. Када шпекулант одлучи да "затвори" кратку позицију, он или она купује ове акције на отвореном тржишту и враћа их њиховом зајмодавцу (брокеру). То се назива "покривањем" кратког положаја.

Понекад брокери присиљавају да се покрију кратке позиције ако цена акција порасте толико високо да брокер верује да на рачуну неће бити довољно новца да одржи кратку позицију. Ако је тржишна цена акција у тренутку покривања позиције већа него што је била у време скраћивања, кратки продавци губе новац. Не постоји ограничење износа новца који кратки продавац може изгубити јер нема ограничења у висини цене акција. Супротно томе, горња граница износа губитка који купци путних опција могу претрпети је износ који су уложили у саму пут опцију. Неки шпекуланти на овај плафон губитака гледају као на сигурносну мрежу.

Референце

• Опције - Википедиа
• Опција позива - Википедиа
• Пут опција - Википедиа
• Фоол.цом - Основе опција
• Ланци са могућностима
• Како читати ланац опција - Тржишта за трговање