Темељна вс. Техничка анализа

Инвеститори користе технике фундаментална анализа или Техничка анализа (или често обоје) за доношење одлука о трговању акцијама. Основна анализа покушава да израчуна интринзичну вредност а Фундаментална анализаТехничка анализаДефиниција Израчунава вредност акција користећи економске факторе, познате као основе. Користи кретање цене осигурања за предвиђање будућих кретања цена Подаци прикупљени од Финансијски извештаји Графикони Купљена залиха Када цена падне испод интринзичне вредности Када трговац верује да га могу продати за већу цену Временски хоризонт Дугорочни приступ Краткорочни приступ Функција Инвестирање Трговина Кориштени концепти Поврат на капитал (РОЕ) и поврат на активу (РОА) Теорија Дов-а, Подаци о ценама Пример иПхоне Евалуација (хттп://асватхдамодаран.блогспот.цом/2012/08/апплес-цровн-јевел-валуинг-ипхоне.хтмл) АОЛ од новембра 2001. до августа 2002. (хттп://ен.википедиа.орг/вики/Тецхницал_аналисис#Прицес_мове_ин_трендс) Визија изгледа уназад као и напред гледа уназад

Временски хоризонт и употреба

Темељна анализа узима дугорочни приступ анализи тржишта, узимајући у обзир податке током низа година. Тако темељну анализу чешће користе дугорочни инвеститори, јер им помаже да одаберу имовину која ће временом бити повећана

Техничка анализа узима компаративно краткорочни приступ анализи тржишта и користи се у временском оквиру недеља, дана или чак минута. Дакле, он је чешће кориштен од стране дневних трговаца, јер има за циљ да одабере имовину која ће се у кратком року продати неком другом за већу цену..

Како делује анализа

Фундаментална анализа израчунава будућа кретања цена сагледавањем економских фактора предузећа, познатих као основни. То укључује економску анализу, индустријску анализу и анализу предузећа. Ова врста улагања претпоставља да је краткотрајно тржиште погрешно, али да ће се цена акција дугорочно исправити. Добит се може остварити куповином лажне хартије од вредности, а затим чекајући да тржиште препозна своју грешку. Користе га купци и власници инвеститора и вредни инвеститори, између осталих.

Темељна анализа разматра финансијске извештаје, укључујући билансе стања, извештаје о токовима готовине и биланса успеха како би утврдила унутрашњу вредност компаније. Ако цена акција падне испод ове својствене вредности, њена куповина сматра се добром инвестицијом. Најчешћи модел вредновања залиха је модел дисконтираног новчаног тока, који користи дивиденде добијене од инвеститора, заједно са евентуалном продајном ценом, зарадом компаније или новчаним токовима компаније. Такође разматра тренутни износ дуга користећи однос дуга према капиталу.

Техничка анализа користи ранија кретања цена хартија од вредности како би се предвидјело њено будуће кретање цена. Фокусира се на саме тржишне цене, а не на друге факторе који могу на њих утицати. Она игнорише „вредност“ акција и уместо тога разматра трендове и обрасце створене емоционалним реакцијама инвеститора на кретања цена.

Техничке анализе гледају само на графиконе, јер верује да се сви темељи компаније одражавају на цени акција. Гледа моделе и правила трговања на основу трансформација цена и обима, као што су индекс релативне снаге, кретања просека, регресије, међу-тржишне и међу-тржишне корелације цена, пословни циклуси, циклуси акција и графикони. Обрасци графикона су најчешће проучавани, јер показују варијације у кретању цена. Уобичајени обрасци графикона укључују „главу и рамена“, што сугерише да ће се безбедност кретати у односу на претходни тренд, „чашица и ручка“, што сугерише да је узлазни тренд паузирао, али да ће се наставити, и „дупли врхови и дна“, који сигнализирају преокрет тренда. Трговци него израчунавају покретни просек вредности (просечна цена током одређеног времена) како би очистили податке и идентификовали тренутна кретања, укључујући и то да ли се хартија креће узлазним или силазним трендом. Ови просеци се такође користе за идентификацију нивоа подршке и отпорности. На пример, ако залиха опада, може се кретати обрнутим правцем када достигне подршку главног помичног просека. Трговци такође израчунавају индикаторе као секундарну меру како би сагледали новчани ток, трендове и замах. Водећи индикатор предвиђа кретање цијена, а заостајући индикатор алат за потврду израчунато након што се догоди кретање цијена.

Референце

• Википедија: Техничка анализа
• Википедија: Фундаментална анализа