Разлика између АМЦ и ТЕР

АМЦ вс ТЕР

„АМЦ“ и „ТЕР“ су појмови у области држања и улагања, посебно у области накнада за фондове.

Коефицијент укупних расхода (укратко ТЕР) представља мерење за процену оперативних трошкова фонда у облику процента. Назива се и коефицијентом укупног трошка управе или, неформално, коефицијентом трошкова. Израчун у проналажењу укупног износа трошкова врши се дељењем укупних трошкова фонда на његове укупне активе. Коефицијент овог израчуна изражен је у проценту као омјер укупних трошкова.

Укупна имовина је лако знати јер постоје изјаве и записи који се користе као референце. Међутим, укупни трошкови су друга прича. Постоји пуно компоненти које чине укупне трошкове заједничког фонда. Неки од њих укључују: накнаде за управљање или саветодавне инвестиције, провизије, оперативни трошкови и накнаде попут административних трошкова, накнаде за дистрибуцију 12б-1, накнаде за трговање, правне таксе и накнаде за ревизију. Годишња накнада за управљање (или АМЦ) такође је укључена у укупне трошкове попут осталих трошкова као што су регистрација акција и накнаде за скрбништво.

Међутим, укупни омјер трошкова не укључује трансакцијске накнаде и накнаде за извршење.
Важно је утврдити и знати коефицијент укупног трошка узајамног фонда, јер он показује колику зараду, добит или повраћај из наведеног фонда. Једноставно речено, почетни поврат средстава умањен за укупни омјер трошкова показује улагање или добит инвеститора од фонда.

Инвеститори више воле омјер укупних трошкова као тачнији облик мјерења у односу на годишњу накнаду за управљање. Коефицијент укупног трошка показује бољу слику у поређењу с другом врстом, а АМЦ је само компонента укупних трошкова. Коефицијент укупног трошка није објављен ни у једној изјави или евиденцији за разлику од годишње накнаде за управљање.

Годишња накнада за управљање једна је од компоненти укупних трошкова узајамног фонда. АМЦ је накнада финансијске институције или представника који управљају инвестиционим рачунима појединих инвеститора. Ову накнаду обично наплаћује менаџер фонда, берзански посредник или финансијски саветник. Уобичајена стопа за годишњу накнаду за управљање је од 5 до 1,5%, зависно од величине инвестиције и степена или важности савета који се даје инвеститору. Под претпоставком да је највиши проценат стопе наплате, уобичајена подјела накнаде је следећа: 2/3 процента или (1%) односи се на истраживања, плате и трошкове управљања фондом, а остатак (.5%) се издваја за ту стазу за "трошкове сервисирања." Траг провизије је контроверзан, али компаније за управљање инвестицијама их плаћају финансијским савјетницима.

За разлику од укупног износа расхода, годишња накнада за управљање објављује се у изјавама и евиденцијама, посебно у изјавама које од инвеститора захтевају да пријави своју имовину и обавезе..

Резиме:

1. Коефицијент укупног трошка и годишња накнада за управљање два су релативна термина када су у питању власништво и инвестиције.
2. Коефицијент укупног трошка је мерење за утврђивање проценатне добити инвеститора из фонда. Супротно томе, годишња накнада за управљање само је компонента укупних трошкова, један од елемената у рачунању омјера укупних трошкова.
3. Коефицијент укупног трошка представља добит од фонда и, самим тим се сматра методом за мерење имовине. 4. У међувремену, годишња накнада за управљање може се сматрати обавезом јер спада под укупне трошкове.
5. Коефицијент укупног трошка даје велику слику о учинку и профитабилности фонда, док годишња накнада за управљање представља само мали део укупне слике о накнадама и накнадама фонда. То је такође и део онога што инвеститори морају да плате.