Разлика између подређене и неиспуњене бета верзије

Леверед вс Унлеверед Бета
 

Будући да је леверитирана бета и безоблична бета обе мере нестабилности које се користе за анализу ризика у инвестиционим портфељима, у финансијској анализи потребно је знати разлику између леве и неиспуњене бета верзије да бисте одлучили коју ћете меру користити у својој анализи. Бета мери систематски ризик који се не може диверзификовати. Бета показује осетљивост рада фонда, хартија од вредности или портфеља у односу на тржиште у целини. Бета је релативна мера, користи се за поређење и не показује понашање безбедности појединца. Бета омогућава инвеститору да одреди учинак акција у поређењу са перформансама целог тржишта. Постоје две врсте бета мера; бета и неиспуњена бета верзија. Следећи чланак ближи је поглед на оба и наглашава сличности и разлике између бета верзије и неиспуњене верзије.

Шта је Левед Бета?

Подређени бета мери осетљивост склоности хартија од вредности или портфеља да делује у складу са тржиштем или против тржишта. Подређени бета укључује дугове компаније у израчун. Верзија бета са позитивном вредношћу показује да ће вредност безбедности деловати на тржишту, а леверисана бета негативна вредност значи да ће вредност безбедности деловати на тржишту. Бета бета нула показује да вредност нема корелацију са тржиштем. Успостављена бета узима у обзир дуг компаније, што генерално резултира бета вриједности ближе нули (показује нижу волатилност) због пореских погодности. Утврђивањем бета бета верзије која помаже да се инвеститор одлучи и утврди тачан ток акције који ће се предузети у циљу побољшања профитабилности. Када су перформансе осигурања у складу са тржишним, инвеститор треба да улаже кад тржиште добро послује. Када су перформансе осигурања у супротности с тржиштем, за инвеститора је боље да уложи кад су тржишне перформансе слабе.

Шта је Унлеверед Бета?

Неистражена бета мери и перформансе безбедности у односу на кретања на тржишту. Међутим, за разлику од бета израчунавања, неисплаћени бета израчунава ризик компаније која нема дуг према ризику на тржишту. Необавештеним бета прорачуном уклања се фактор дуга када дође до бета броја. Како се ефекат полуге уклања из израчуна, добијена бета вредност се каже да је тачнија. Неиспоручена бета израчунава се формулом:

Неиспоручена Бета = БЛ / [1 + (1 - ТЦ) × (Д / Е)]

Бета бета компаније је дељена са [1 + (1 - ТЦ) × (Д / Е)] да би се добила неискрита бета верзија. Овде БЛ означава полугу бета, ТЦ означава пореску стопу, а Д / Е је однос дуга и капитала компаније.

Која је разлика између Леверед и Унлеверед Бета-е?

Бета је важна метрика у управљању финансијама која нуди инвеститорима идеју о волатилности акција на тржишту. Бета мери систематски ризик који постоји на целом тржишту, у привреди и индустрији и не може се диверзификовати. Прорачун бета вриједности нуди инвеститорима додатне информације потребне за доношење одлука о инвестирању. Две врсте бета верзије укључују бета и неиспоручену верзију бета. Успостављена бета узима у обзир дуг компаније, док неисплаћена бета не узима у обзир дуг фирме. Од ове две, за бета верзију се каже да је тачнија и реалнија када се у обзир узме дуг предузећа.

Резиме:

Леверед вс Унлеверед Бета

• У финансијској анализи, бета је мера нестабилности која се користи за анализу ризика у инвестиционом портфељу. Бета мери систематски ризик који се не може диверзификовати.

• Под надокнађеном бета узима се у обзир дуг компаније, што генерално резултира тиме да се бета вредност ближи нули због пореских погодности.

• Неистражена бета мери и перформансе безбедности у односу на кретања на тржишту. Међутим, за разлику од бета израчунавања, неисплаћени бета израчунава ризик компаније која нема дуг према ризику на тржишту.

• Неизбачена бета израчунава се дељењем подређене бета на [1 + (1 - ТЦ) × (Д / Е)] да би се добила неискрита бета. Овде ТЦ означава пореску стопу, а Д / Е је однос дуга и капитала компаније.

• Од две врсте бета израчуна, за бета верзију се каже да је тачнија и реалнија јер се узима у обзир дуг предузећа.