Разлика између слободног и неоствареног новчаног тока

Слободни готов новац без надокнаде

Слободни новчани ток даје чврст показатељ износа новца који је предузеће оставило за дистрибуцију међу акционарима и власницима обвезница. Бесплатни новчани ток се обично израчунава додавањем новчаних токова из пословних активности у готовинске токове из инвестицијских активности. Постоје два облика слободног новчаног тока о којима се говори у овом чланку; ослобођени слободан новчани ток и неисплаћени слободан новчани ток. Важно је схватити разлику између ова два дела, јер ће се дати јасна слика који извори компанија користи за прикупљање средстава. Разумевање њихове разлике такође може помоћи у процени извештаја о новчаном току компаније и пословних активности, финансирања и инвестирања компаније.

Осигурани слободан новчани ток

Осигурани слободан новчани ток односи се на износ средстава који је остао након исплате дуга и камата на дуг. За предузеће је важно да одреди свој ограничени новчани ток, јер ово је износ преосталог новца за исплату дивиденди и планови за ширење како би добили више дуга и уложили у раст. Ослобођени слободан новчани ток се рачуна као;

Ослобођени слободан новчани ток = Неостварени слободан новчани ток - камата - отплата главнице.

Банке и финансијске институције помно надгледају ограничени слободни новчани ток јер је ово показатељ способности компаније да остане финансијски наоколо након испуњавања својих преузетих обавеза. Успостављени новчани ток помаже у разликовању предузећа која су економски исправна и предузећа која једва испуњавају своје обавезе (показатељ високог ризика од неуспеха).

Неисплаћени бесплатни новчани ток

Неисплаћени бесплатни новчани ток односи се на износ средстава које компанија има пре плаћања камата и других обавеза. Неисплаћени новчани ток је приказан у финансијским извештајима компаније и представља износ средстава која су доступна за плаћање за друге операције пре него што се испуне обавезе о дугу. Неостварени слободан новчани ток се рачуна као;

Неисплаћени слободан новчани ток = ЕБИТДА - Цапек - Обртна средства - Порез.

Неисплаћени новчани ток не даје реалну слику финансијске ситуације фирме јер не показује дужничке обавезе фирме, већ уместо тога приказује укупан износ готовине који остаје за оперативне активности. Компаније које имају високу полугу (имају велике износе дуга) у начелу извештавају о свом неисплаћеном слободном новчаном току; међутим, инвеститори, финансијске институције и заинтересоване стране морају да посвете више пажње слободном новчаном току компаније јер то показује ниво дуга који пружа снажне показатеље ризика од банкрота.

Слободни готов новац без надокнаде

Слободни и неостварени слободни новчани токови су појмови који произилазе из израза слободан новчани ток. Осигурани слободни новчани ток приказује износ средстава која су преостала након што се дуг исплате и камате на дуг. Неисплаћени новчани ток је износ преосталог новца пре плаћања камате. Осигурани слободни новчани ток је конкретнији број који се користи за процењивање фирме јер су нивои дуга важни за разумевање ризика компаније од банкрота. Што је мањи јаз који компанија има између подмиреног и ненаплаћеног новчаног тока, то је мања количина средстава која је фирма оставила да није потребна за испуњење обавеза у вези са дугом. Због тога, мањи јаз може значити да је компанија изложена финансијском ризику и мора да предузме кораке за повећање прихода или закључивање нивоа дуга.

Резиме:

Разлика између слободног и неоствареног новчаног тока

• Осигурани слободан новчани ток односи се на износ средстава који је остао након исплате дуга и камата на дуг. Израчунава се као; Ослобођени слободан новчани ток = ненаплаћени слободан новчани ток - камата - отплата главнице.

• Неисплаћени бесплатни новчани ток односи се на износ средстава које предузеће има пре плаћања камата и других обавеза. Израчунава се као; Неисплаћени слободан новчани ток = ЕБИТДА - Цапек - Обртна средства - Порез.

• Осигурани слободни новчани ток је конкретнији број који се користи за процењивање фирме јер су нивои дуга важни за разумевање ризика компаније од банкрота.