Како функционише ризични капитал

Шта је фирма ризичног капитала

Ризични капитал је облик приватног капитала, а фирма са ризичним капиталом је компанија која има базен приватних инвеститора који финансирају мале стартуп компаније. Вентуре цапитал се такође назива „ризичног капитала'због инхерентног ризика. Они су заинтересовани да максимално поврате своје финансије и активно учествују у одлучивању предузећа због овог ризика.

Како функционише ризични капитал

Од виталног је значаја да имате уносан пословни план како бисте приступили фирми ризичног капитала и привукли њихово интересовање за улагање у ваше пословање. Врло је мало вероватно да ће компанија ризичног капитала бити спремна да уложи у „пословну идеју“. Биће више заинтересовани да улажу у посао који је већ настао кроз неки облик капитала (лично финансирање оснивача / зајамни капитал) како би се брзо реализовало значајно ширење. Ако је почетно предузеће заинтересовано да размотри приступ финансијским средствима преко фирме за ризични капитал, требало би да представи здрав пословни план са јасним стратешким циљевима за блиску будућност, најбоље за наредне 2-3 године.

Једном када је горе наведено урађено, низ докумената ће бити састављен и потписан као део процеса. Документ под називом Терм лист овде има приоритет. Ово је главни документ који прецизира финансијске и друге индикације предложене инвестиције, укључујући износ средстава која треба уложити итд. Одредбе о орочавању обично нису правно обавезујуће (изузев одређених клаузула - као што су поверљивост, ексклузивност, и трошкови). Следећи документи укључују све друге споразуме који укључују информације које се односе на упис акција, услове плаћања и све друге детаље везане за уговор.

Права инвеститора ризичног капитала дата одобрењем

Права на дивиденду

Када инвеститор постане акционар пословања, он има право на периодично враћање износа добити који се назива дивиденда. Дивиденде се могу исплатити акционарима или се могу поново инвестирати у посао. Улагачки капиталисти могу нагласити да се дивиденде могу поново уложити. То се често договара на почетку уговора.

Ликвидациона права

У тренутку раскида уговора, предузеће ризичног капитала има право да прими износ прихода пред другим странама.

Права на информисање

Подузетнички капиталисти захтевају од компаније да им редовно обавештава о њеном финансијском стању и буџетима, као и опште право да посећују компанију и прегледају њене рачуне и евиденције.

Формирање споразума и ангажмана

Формирање споразума између предузећа и ризичних капиталиста често је дуготрајан и дуготрајан процес; Након што се све стране договоре, адвокати користе Термин листу као основу за израду накнадних инвестицијских докумената. Поред тога, укључене стране су везане Споразумом о поверљивости и овај споразум се спроводи чим започну расправе о потенцијалном улагању са компанијом.

Једном када фирма ризичног капитала уложи средства у посао, захтеваће им проценат власништва у капиталу. Генерално, ово власништво над капиталом може бити у опсегу од 20 до 25%, у одређеним ситуацијама може прерасти у контролни пакет акција. Фирма ризичног капитала активно ће се укључити у одлуке пословања и њихова преговарачка моћ ће се одлучивати према проценту власништва који представљају.

Ангажовање предузећа за ризични капитал у пословним активностима врши се преко директора које именује фирма за ризични капитал. Ови директори ће учествовати у пословима у којима треба доносити важне одлуке.

Излазна стратегија

Након што је посао адекватно успостављен, фирма са ризичним капиталом ће спровести стратегију изласка да се повуче из пословања. Постоје 4 уобичајена излазна путања за ризичне капиталисте, а то су,

• Понуда акција широј јавности уврштавањем на берзу (иницијална јавна понуда)
• Продаја предузећа другој компанији (Спајања и преузимања)
• Оснивачи могу откупити удио ризичног капитала у послу (Откуп акција)
• Вентуре цапиталист продаје своје акције другом ризичном капиталистичком или стратешком инвеститору сличне природе (продаја другим стратешким инвеститорима)

Предности и недостаци коришћења ризичног капитала као могућности финансирања

Предности

• Приступ значајном износу финансирања који је ријетко доступан са другим алтернативним могућностима финансирања
• Стручни пословни савети искусних пословних консултаната

Недостаци

• Улагачки капиталисти често се активно укључују у доношење одлука о послу. Ако ставови оснивача и директора које именује предузеће за ризични капитал не одговарају једни другима, може доћи до сукоба
•  Ако проценат власништва ризичног капитала пређе 50% (ово је могуће у одређеним аранжманима), оснивачи ће изгубити контролу над предузећима.

Референце:

„Како финансирати ваш раст пословања.“ Предности у односу на недостатке ризичног капитала. Н.п., н.д. Веб. 25. јануара 2017. „Предности и недостаци финансирања путем ВЦ - Отворени уџбеник без граница.“ Неограничено. Н.п., н.д. Веб. 25. јануара 2017. Турнер, Рицхард. „Десет најбољих савета за акционарски прикупљање средстава.“ Цаталист Вентуре Партнери. Н.п., 6. марта 2016. Веб. 25 јануар 2017. Љубазношћу слике:

„ВентуреТимелине“ компаније Гров ВЦ - сопствени рад (ЦЦ БИ-СА 3.0) преко Цоммонс Викимедиа

„Инвестициони раст“ сликама новца (ЦЦ БИ 2.0) преко Флицкр-а