Узајамни фондови могу се описати као колективни авенија улагања. Улагање у узајамни фонд је попут постанка власника у портфељу улагања. На основу структуре, узајамни фонд је класификован као отворени и затворени. Отворени фондови, као што име каже, су врста узајамних фондова, у које инвеститор може ући и изаћи било кад. Са друге стране, средства затвореног капитала су она која инвеститор може купити током ИПО-а или са берзе након што котирају..
У отвореном шему капитални фонд је неограничен и рок отплате није дефинисан. Супротно томе, у затвореној шеми живот је ограничен, истеком кога фонд ликвидира. Прочитајте одломак овог чланка, у коме смо објаснили све важне разлике између отворених и затворених узајамних фондова.
Основе за поређење | Отворени фондови | Затворени фондови |
---|---|---|
Значење | Отворени фондови се могу разумети као шеме које непрекидно нуде нове јединице инвеститорима. | Затворени фондови су узајамни фондови, који нуде нове јединице инвеститорима само у ограниченом периоду. |
Претплата | Ова средства су доступна током целе године за претплату. | Ова средства су доступна само током одређених дана за претплату. |
Зрелост | Не постоји фиксна зрелост. | Период фиксне зрелости, тј. 3 до 5 година. |
Провајдер ликвидности | Средства сама | Берза |
Цорпус | Променљива | Фиксно |
Списак | Без котације на берзи, трансакције се врше директно преко фонда. | Котирају на признатој берзи за трговање. |
Трансакције | Извршено на крају дана. | Извршава се у реалном времену. |
Одређивање цене | Цена се може одредити дељењем НАВ-а од преосталих акција. | Цена се одређује потражњом и потражњом. |
Продајна цена | Нето вредност активе (НАВ) плус оптерећење, ако их има. | Премиум или попуст на нето вредност имовине (НАВ). |
Отворени узајамни фонд је онај који има ограничења у броју акција које издаје фонд. Стално је доступан за претплату и откуп. Трајна је природа, у смислу да једном када се фонд уведе наставља да постоји, без периода доспећа.
У отвореном међусобном фонду, акције се могу купити или откупити у било које време током њеног животног века, па број јединица редовно расте и опада. Посао се одвија по НАВ, тј. Нето вредности имовине, рачунатој периодично. НАВ осцилира због учинка основних хартија од вриједности.
Већина узајамних фондова је отвореног типа, што инвеститорима омогућава бољи приход од улагања, при чему се акције купују и откупљују у сваком тренутку. Инвеститори могу акције купити директно из фондова, уместо да их купују на берзи.
Узајамни фонд затвореног типа је обједињено инвестиционо средство које има фиксни рок доспећа, тј. 3 до 5 година, који су наведени на признатој размени. У ову врсту фонда, инвеститор може уложити свој новац директно у шему, током иницијалне јавне понуде, након чега се јединице плана могу трговати на секундарном тржишту, где су цитиране..
Цена основног финансијског средства се одређује силама потражње и понуде, очекивањима власника удела и тако даље, постојећим на берзи. Опћенито, цијена по акцији разликује се од нето вриједности имовине инвестиције (израчунато тједно), која се назива премијом или попустом НАВ.
У тренутку откупа, укупна инвестиција у шеми се ликвидира и реализовани износ се дели међу претплатницима, према њиховом доприносу.
Разлика између отворених и затворених фондова може се јасно указати на следећим основама:
Један од главних недостатака затворених фондова је тај што не дозвољава инвеститорима да повуку износ уложен у фонд када то пожеле. Супротно томе, отворени фондови нуде инвеститорима флексибилност у том погледу, јер могу стално да повлаче новац, у складу са уговором о откупу..