Разлика између систематског и несистематичног ризика

Увек постоји ризик који је уграђен у сваку инвестицију, попут акција или дужника. Две главне компоненте ризичног систематског ризика и несистематичног ризика, који у комбинацији су резултат укупног ризика. Тхе систематски ризик је резултат спољних и неконтролисаних варијабли, које нису специфичне за индустрију или безбедност и утичу на целокупно тржиште што води флуктуацији цена свих хартија од вредности.

С друге стране, несистематични ризик односи се на ризик који настаје из контролисаних и познатих променљивих, који су специфични за индустрију или безбедност.

Систематски ризик се не може елиминисати диверзификацијом портфеља, док диверзификација показује корисност у избегавању несистематичног ризика. У потпуности прочитајте овај чланак да бисте сазнали о разликама између систематског и несистематичног ризика.

Садржај: Систематски ризик против несистематичног ризика

1. Упоредни графикон
2. Дефиниција
3. Кључне разлике
4. Закључак

Упоредни графикон

Основе за поређење	Систематски ризик	Несистематични ризик
Значење	Систематски ризик се односи на ризик који је повезан са тржиштем или тржишним сегментом у целини.	Несистематски ризик односи се на ризик повезан са одређеном хартијом, компанијом или индустријом.
Природа	Неконтролисана	Контролише се
Фактори	Спољни фактори	Унутрашњи фактори
Утиче на	Велики број хартија од вредности на тржишту.	Само одређена компанија.
Врсте	Каматни ризик, тржишни ризик и ризик куповне моћи.	Пословни ризик и финансијски ризик
Заштита	Алокација активе	Диверзификација портфеља

Дефиниција систематског ризика

Под појмом „систематски ризик“ подразумевамо варијације у приносу на хартије од вредности које настају услед макроекономских фактора пословања као што су социјални, политички или економски фактори. Такве флуктуације су повезане са променама у приносу целокупног тржишта. Систематски ризик узрокован је промјенама владине политике, чином природе попут природне катастрофе, промјенама у националној економији, међународним економским компонентама итд. Ризик може резултирати падом вриједности инвестиција у одређеном периоду. Подељен је у три категорије које су објашњене као испод:

• Каматни ризик: Ризик узрокован флуктуацијом стопе или камате с времена на време и утиче на хартије од вредности које носе каматне стопе попут обвезница и задужница.
• Ризик од инфлације: Алтернативно познат као ризик куповне моћи јер негативно утиче на куповну моћ појединца. Такав ризик настаје због пораста трошкова производње, повећања плата итд.
• Тржишни ризик: Ризик утиче на цене деонице, тј. Цене ће се повећавати или стално падати током периода заједно са осталим акцијама на тржишту.

Дефиниција несистематичног ризика

Ризик који настаје због колебања приноса хартије од вредности компаније због микроекономских фактора, тј. Фактора који постоје у организацији, познат је као несистематичан ризик. Чимбеници који изазивају такав ризик односе се на одређену сигурност предузећа или индустрије па утичу само на одређену организацију. Ризик се може избећи ако организација предузме неопходне радње у вези с тим. Подељен је у две категорије пословног ризика и финансијског ризика, објашњено као под:

• Пословни ризик: Ризик повезан са хартијама од вредности је да ли компанија може или не може да послује добро. Ризик када компанија послује испод просека познат је и као пословни ризик. Постоје неки фактори који узрокују пословне ризике, као што су промене у владиној политици, пораст конкуренције, промена укусу и склоности потрошача, развој замених производа, технолошке промене итд..
• Финансијски ризик: Алтернативно познат као ризик под контролом. Када дође до промене структуре капитала предузећа, то представља финансијски ризик. Коефицијент дуга и капитала изражава такав ризик.

Кључне разлике између систематског и несистематичног ризика

Основне разлике између систематског и несистематичног ризика дате су у следећим тачкама:

1. Систематски ризик значи могућност губитка повезаног са целим тржиштем или тржишним сегментом. Несистематски ризик значи ризик повезан са одређеном индустријом или вриједносним папирима.
2. Систематски ризик је неконтролисан, док је несистематичан ризик контролисан.
3. Систематски ризик настаје због макроекономских фактора. Са друге стране, несистематски ризик настаје због микроекономских фактора.
4. Систематски ризик утиче на велики број хартија од вредности на тржишту. Супротно томе, несистематични ризик утиче на хартије од вредности одређене компаније.
5. Систематски ризик може се елиминисати на неколико начина као што су заштита, алокација имовине, за разлику од несистематичног ризика који се може елиминисати диверзификацијом портфеља.
6. Систематски ризик је подељен у три категорије, тј. Ризик камате, тржишни ризик и ризик куповне моћи. За разлику од несистематичног ризика, који се дели на две широке категорије пословног ризика и финансијског ризика.

Закључак

Заобилажење системског и несистематичног ризика је такође велики задатак. Како су спољне снаге укључене у изазивање систематског ризика, тако су оне неизбежне и неконтролисане. Штавише, утиче на цело тржиште, али може да се смањи хеџирањем и расподјелом имовине. Пошто је несистематични ризик узрокован унутрашњим факторима, тако да га је могуће лако контролисати и избећи, у великој мери кроз диверзификацију портфеља.