Фанние Мае вс. Фреддие Мац

Фанние Мае и Фреддие Мац су предузећа која спонзоришу влада (ГСЕ) - тј. приватна предузећа која спонзоришу влада - у Сједињеним Државама. Фанние МаеФреддие МацО томе Америчко предузеће које спонзорише држава и бави се хипотекарним кредитом. Купује хипотеке - углавном од комерцијалних банака - и продаје их као хипотекарне хартије од вредности / обвезнице агенција. Америчко предузеће које спонзорише држава и бави се хипотекарним кредитом. Купује хипотеке - углавном од мањих „штедљивих“ банака - и продаје их као хипотекарне хартије од вредности / обвезнице агенција. Име Потјече из акронима ФНМА, што је Федерално национално удружење за хипотеку. Долази из акронима ФХЛМЦ, што је Федерал Хипотека Цорпоратион. Основан 1938 1970 Сједиште Васхингтон, ДЦ МцЛеан, ВА Корпоративни статус Ентитет спонзориран од стране владе у оквиру конзервације Федералне агенције за стамбено финансирање. Ентитет спонзориран од стране владе у оквиру конзервације Федералне агенције за стамбено финансирање. Спасавање / Стимулус Комбиновано 187,5 милијарди долара утрошено је издвајајући Фанние Мае и Фреддие Мац. Новац отплаћен у целости, уз исплату камата и дивиденди. Фанние Мае је сада профитабилна за пореске обвезнике и америчку благајну. Комбиновано 187,5 милијарди долара утрошено је издвајајући Фанние Мае и Фреддие Мац. Новац отплаћен у целости, уз исплату камата и дивиденди. Фреддие Мац је сада профитабилан за пореске обвезнике и америчку благајну. Приход 22,9 милијарди долара (2012) 80,64 милијарде долара (2012) Нето приход 17,2 милијарде долара (2012) 10,98 милијарди долара (2012) Укупна актива 3,2 билиона долара (2012) 1,98 билиона долара (2012) Укупни капитал 7,2 милијарде долара (2012) 8,83 милијарде долара (2012)

Садржај: Фанние Мае вс Фреддие Мац

• 1 Како раде Фанние Мае и Фреддие Мац
  • 1.1 Зајмови у складу са неусклађеним
• 2 Фанние Мае и Фреддие Мац против Гинние Мае и ФХА кредита
• 3 Спасилаштво након велике рецесије
• 4 Историјска временска линија
• 5 Именовање
• 6 Референце

Како раде Фанние Мае и Фреддие Мац

"[Фанние Мае и Фреддие Мац] су сличнији него што су различити. Обојица смо на тржишту како бисмо им омогућили приступачност. Дакле, у САД радимо само повољне зајмове. Имамо цхартер мисију да пружимо стабилност хипотекарном тржишту и имамо цхартер мисију да обезбедимо ликвидност тако да тржиште о коме смо управо разговарали и даље функционише. Фанние Мае и Фреддие Мац се међусобно надмећу на истом тржишту. Обојица смо ограничени само на том тржишту - америчким хипотекама - али такмичимо се једни са другима." -Даниел Мудд, бивши извршни директор и предсједник Фанние Мае-а Схов Диане Рехм

Банке позајмљују новац људима који желе купити кућу. Ови кредити, звани хипотеке, могу бити значајни, чак 300.000 долара или више, а зајмопримци обично имају 15 до 30 година да их отплате. С толико много људи којима је потребна хипотека, а са тако дугим временима прије него што се ови велики дугови отплате, банкама би могло остати новца за зајам.

Овде долазе Фанние Мае и Фреддие Мац. Фанние и Фреддие раде са зајмодавцима, а не са позајмиоцима. Они купују хипотеке од банака, што омогућава банкама да брзо профитирају и даје им потребан капитал да поново могу позајмити. Опћенито, Фанние купује хипотеке од приватних комерцијалних банака, попут Цхасеа и Банк оф Америца, а Фреддие купује хипотеке од мањих банака, а.к.а., економичности.

Хипотекарни дуг који купују Фанние и Фреддие продаје се инвеститорима у облику хипотекарних хартија од вредности (МБС), често у облику агенцијских обвезница. (Будући да су везане за хипотекарно тржиште, агенцијске обвезнице функционишу мало другачије од уобичајених корпоративних и државних обвезница и често захтевају минимално улагање од 25 000 долара. [1]) Фанние и Фреддие гарантују зајмове који су у пакету са хипотекарне хартије од вредности које продају инвеститорима. Другим речима, ако дужник не испуни хипотеку, Фанние или Фреддие ће платити инвеститора (крајњег власника хипотекарног дуга) уместо зајма..

Пошто су Фанние Мае и Фреддие Мац агенције које спонзоришу владе, њихову гаранцију имплицитно подржавају пуна вера и поверење владе Сједињених Држава. Да би Фанние и Фреддие могли да пруже такву гаранцију, од банака порекла (банака које изворно позајмљују новац директно дужнику) морају да осигурају да провере кредитну способност корисника кредита. Банке које потичу морају следити одређена правила и смернице (нпр., Најмање 20% предујма или захтев да се плати премије хипотекарног осигурања); документовани доказ о приходу и способности отплате; документована процена куће од стране стручне и неутралне треће стране; и тако даље. Ова правила и смернице имају за циљ да смање вероватноћу неиспуњења кредита.

Када сви делови целине функционишу онако како би требало, више људи је у могућности да приушти куповину куће, дугови се отплаћују и инвеститори зарађују.

Зајмови са усаглашавањем и неусклађивање

Фанние Мае и Фреддие Мац директно утичу на конвенционално позајмљивање за куповину куће. Када се ради о конвенционалним зајмовима постоје две главне врсте: неусклађене и неусклађене. Прикладни зајмови се такође понекад називају „квалификованим хипотекама“ или КМ.

Прикладни зајмови су они који се придржавају Фанние и Фреддие смерница. Односно, у складу са конвенционалним зајмовима иду само они зајмопримци који највероватније враћају своје кредите - тј. Они који плаћају 20% предујма, имају добар кредитни резултат, поуздан приход итд. Такође не прелазе одређене износ: 417.000 долара, у већини случајева. Неусклађени зајам је кредит који банка даје не придржавајте се Фанние и Фреддие смерница. Зајам се даје или мање кредитно способним зајмопримцима или за већи износ него што то препоручују Фанние и Фреддие (види јумбо хипотеку). Неусклађени зајмови су обично зајмови веће камате да би надокнадили износ ризика који је инхерентно инвестиран у њих; неусклађени кредити су уобичајени када је у питању куповина стана.

Од децембра 2013., велики број америчких банака, укључујући Банк оф Америца, Цхасе, Цитигроуп и Веллс Фарго, малом проценту клијената издају неусклађене кредите..^[2] Ово је ризично улагање за банке и инвеститоре који откупе хипотекарни дуг, јер Фанние и Фреддие не подржавају неусклађене кредите, што чини неисплаћивање кредита скупо за инвеститоре и, потенцијално, за привреду уопште..

Фанние Мае и Фреддие Мац против Гинние Мае и ФХА кредита

Поред Фанние Мае и Фреддие Мац-а, ту је и Гинние Мае. За разлику од Фанние и Фреддие, Гинние је у потпуном власништву америчке владе као јавног ентитета, а све хипотекарне хартије од вредности које продаје инвеститорима изричито подржавају америчка влада. Супротно томе, хартије од вредности купљене од Фанние и Фреддие су имплицитно - тј., подразумевало бити подржани. Историјски гледано, улагање у обвезнице Гинние Мае је сигурније од улагања у оне купљене од Фанние Мае и Фреддие Мац-а. [3]

Гинние Мае је дио Одјељења за стамбено збрињавање и урбани развој (ХУД) и углавном гарантује борачка питања / зајмове за ВА и Федералну стамбену управу / ФХА кредите.

Баилоут након велике рецесије

Рачун за стимулацију за 2009. „избацио је“ Фанние и Фреддиеја. Између двије компаније искориштено је 187,5 милијарди долара како би се они одржали у води. Они су од тада вратили тај износ и тада нешто - 218,7 милијарди долара. [4] То значи да је отпуштање Фанние и Фреддие-а коначно постало профитабилно за пореске обвезнике и америчку благајну..

Историјска временска линија

• 1934: Реагирајући на велику депресију, 73. амерички Конгрес доноси Национални стамбени закон из 1934., којим је створена Савезна стамбена управа. Задатак ФХА је да одржава капитал на тржишту стамбеног простора тако да је позајмљивање и позајмљивање предвидљивије и приступачније.

• 1938: Измена и допуна Националног стамбеног закона и Фанние Мае је створена као јавни субјект да додатно олакша проток капитала на тржишту станова. Куповање хипотекама осигураних од државе је дозвољено само - зајмови ФХА.

• 1954: Закон о оснивању савезне националне хипотекарне асоцијације претвара Фанние Мае у „корпорацију мешовитог власништва“. Савезна влада држи предност компаније Фанние Мае; инвеститори држе уобичајене акције корпорације.

• 1968: Фанние Мае претворена је у приватну корпорацију. Дјеломично је подијељен у процесу стварања Гинние Мае, која остаје јавна операција.

• 1970: Влада допушта Фанние Мае-у да почне куповати приватне хипотеке које влада није осигурана. Фреддие Мац је створен да обезбеди даљу конкуренцију на секундарном тржишту хипотеке.

• 1992: Закон о становању и развоју заједнице из 1992. захтева да Фанние Мае и Фреддие Мац, као ГСЕ-и, покушају да стамбеним објектима учине приступачнијим. Постављени су повољни стамбени циљеви, с тим да оба ГСЕ-а морају имати најмање 30% откупа хипотеке из хипотека које су узеле породице са ниским и умереним примањима..

• 1999: Тхе Нев Иорк Тимес напомиње да Фанние Мае преузима много већи ризик у куповини хипотеке.

• 2000: Фанние Мае је ограничена у куповини ризичнијих хипотекарних кредита.

• 2004: Фанние Мае је дозвољена још једном да откупи хипотеке високог ризика.

• 2007: Најмање 50% куповина хипотеке ГСЕ мора да долази из хипотека које су узеле породице са нижим и средњим приходима и појединци..

• 2008: Због догађаја повезаних са кризом хипотекарне хипотеке, Фанние Мае и Фреддие Мац су смештени у конзерваторију Федералне агенције за стамбено финансирање (ФХФА).^[5] Фанние и Фреддие више не одговарају акционарима, већ влади.

• 2010: Фанние Мае и Фреддие Мац су избрисани са НИСЕ.^[6]

Именовање

Фанние Мае је добила име по скраћеници, ФНМА, која заступа савезно Национално удружење за хипотеку. Фреддие Мац своје је име добио на исти начин, мада нешто мање очигледно. Потјече из акронима ФХЛМЦ, што је кратица за хипотекарну корпорацију Федерал Хоме Лоан. Име Гинние Мае долази од ГНМА, или Државног удружења за хипотеку владе.

Референце

• Амерички порески обвезници добили би још један велики чек од Фанние Мае-а, Фреддие Мац-а - Цхицаго Трибуне
• Википедија: Савезно преузимање Фанние Мае и Фреддие Мац-а
• Википедија: Фанние Мае
• Википедија: Фреддие Мац